AMD le roba cuota de mercado a Intel y no se detiene ahora

Corporación Intel‘s (Nasdaq: INTC) La recuperación en el mercado de CPU x86 (unidad central de procesamiento) a fines de 2020 ahora se siente como un destello en el medidor. fue intel A la luz de la esperanza de los inversores Puede poner fin a Micro dispositivos avanzados» (Nasdaq: AMD) Ganancias constantes en la participación de mercado al aumentar la producción y satisfacer las necesidades de los clientes que no pudieron comprar los chips de este último debido a la escasez de suministro, pero las cifras recientes de Mercury Research demuestran lo contrario.

AMD capturó la participación de mercado x86 de Intel en el segundo trimestre de 2021, y su participación ahora se acerca a un máximo histórico. La mala noticia para los inversores de Intel es que AMD no ha terminado con el dominio de Chipzilla. Veamos por qué.

AMD gana gracias al mercado de servidores

Según Mercury Research, AMD capturó el 22,5% del mercado total de CPU x86 al final del segundo trimestre, su participación más alta en los últimos 14 años. La participación de AMD aumentó un impresionante 4,2 puntos porcentuales durante el año y 1,8 puntos porcentuales desde el primer trimestre. Intel capturó el resto del mercado.

Las ganancias de participación de mercado de AMD fueron impulsadas principalmente por el mercado de servidores. La participación de mercado de servidores del fabricante de chips aumentó 3,7 puntos porcentuales año tras año a 9,5% en el segundo trimestre. Esto no es sorprendente, ya que, según se informa, la última generación de procesadores de servidor EPYC de AMD Mucho mas rápido de las ofertas de Intel. AMD afirmó que los procesadores EPYC de tercera generación ofrecen el doble de rendimiento que sus homólogos de Intel.

Estas afirmaciones se traducen en ganancias del mundo real. Los chips de servidor EPYC de AMD están ganando protagonismo entre las 500 supercomputadoras más importantes del mundo. El fabricante de chips proporcionó el 59% de los núcleos de procesamiento para los nuevos sistemas de supercomputadoras en el Top 500 en junio de 2021, frente al 46% en noviembre del año pasado.

Además, AMD había indicado en julio teleconferencia de ganancias La demanda de este chip de servidor se aceleró gracias a la «creciente adopción de la carga de trabajo interna y casi 50 nuevas instancias impulsadas por AMD por Amazonas servicios web, Microsoft Yo visito , navegador de googleY Tencent Y Ali BabaLa compañía también agregó que la demanda empresarial de sus procesadores de servidor se acelerará a medida que se produzcan más de 100 sistemas impulsados ​​por servidores EPYC de tercera generación como los similares. DelY Fundación Hewlett PackardY LenovoSupermicro Cisco, y otros.

Más importante aún, es probable que la búsqueda incesante de AMD por la cuota de mercado de servidores reciba un impulso cuando lance sus chips de servidor EPYC de cuarta generación, con nombre en código Genoa, basado en su proceso de fabricación de 5 nm el próximo año. Se espera que los chips de servidor de cuarta generación tengan un máximo de 96 núcleos en comparación con los 64 núcleos de los chips de la generación actual, lo que indica un buen salto en el rendimiento.

Mientras tanto, Intel anunció a finales de junio que el lanzamiento de la próxima generación de CPU de servidor Sapphire Rapids se retrasó hasta el primer trimestre de 2022. La próxima generación de CPU de servidor Intel se basará en el proceso de fabricación de 10 nm, lo que significa que Chipzilla estará en desventaja cuando AMD lance sus procesadores de 5 nm. Esto se debe a que el tamaño de nodo más pequeño permitirá a AMD empaquetar más transistores y reducir el consumo de energía, lo que dará lugar a un mayor número de núcleos y una potencia informática superior.

Lo bueno es que la participación de AMD en el mercado de procesadores de servidor es todavía muy pequeña, con Intel capturando poco más del 90% del espacio el último trimestre. Esto permite que AMD obtenga ganancias significativas en este espacio en el futuro gracias a su ventaja tecnológica. Banco americano El analista Vivek Arya prevé que la cuota de mercado de servidores de AMD aumentará al 25% durante los próximos 12 a 18 meses, lo que será más del doble de los niveles actuales.

Midiendo la ganancia financiera

AMD ve un tamaño total de mercado direccionable de $ 19 mil millones en CPU de servidor para 2023. El negocio de centro de datos de la compañía (compuesto principalmente por chips de servidor en 2020) tomó una gran parte adolescente de sus ingresos totales el año pasado. AMD tuvo ingresos de $ 9,76 mil millones el año pasado, lo que significa que las CPU de servidor generaron menos de $ 2 mil millones de sus ventas totales (asumiendo que el segmento del centro de datos generó el 19% de los ingresos totales).

Si AMD realmente continúa capturando el 25% del mercado de CPU de servidor para fines de 2022 como predice Bank of America, sus ingresos de este espacio podrían más del doble (según el número de mercado direccionable mencionado anteriormente) en los próximos dos años. Más importante aún, el ritmo de crecimiento de los servidores de AMD y la hoja de ruta del producto indican que, de hecho, podría arrinconar una cuarta parte del mercado de CPU de servidor y consolidar su racha superior.

Agregue sus ganancias de AMD En los mercados de computadoras portátiles y de escritorio, no sorprende ver por qué los ingresos y las ganancias de la compañía aumentarán en los próximos años.

Estimaciones de ingresos de AMD para el año fiscal actual datos por YCharts

En general, AMD se basa en muchos motivadores que pueden ayudarlo a mantenerse a la vanguardia. stock de crecimiento En el futuro, es mejor que los inversores lo compren ahora a la luz de la fuerte caída en el precio de sus acciones durante las últimas dos semanas.