La era de la inteligencia artificial: elegir a los próximos ganadores

El panorama de la inteligencia artificial (IA) está en constante evolución y presenta muchas oportunidades. Los inversores interesados ​​en la IA deberían considerar la próxima ola de empresas que se beneficiarán de la tecnología, más allá de los gigantes establecidos en el campo, que ya están saturados de flujos de inversores. Sin embargo, debido a que la IA generativa aún está en su infancia y debido a que el campo está evolucionando bajo los pies de sus jugadores, los inversores deben estar atentos a la hora de identificar entre los posibles donantes de IA a aquellos que puedan sobrevivir a reveses temporales.

Chat generalGPT

Ha pasado un año desde que ChatGPT, el chatbot de inteligencia artificial generativa (Gen AI), arrasó en el mundo. Desde entonces, los inversores han aumentado su exposición a todo lo relacionado con la IA, desde diseñadores de chips de IA como Nvidia (NVDA) Para operadores de centros de datos que albergan servidores de IA como Amazon (Amzn), para propietarios de grandes modelos de lenguaje (LLM) que admiten capacidades de inteligencia artificial como Microsoft (MSFT). Este último es también el mayor inversor en OpenAI y aprovecha las capacidades de Gen AI a través de esta lucrativa colaboración, además de sus propias incursiones en el espacio.

Sin duda, si OpenAI hubiera cotizado en bolsa, muchos de estos flujos habrían sido arrastrados al epicentro de la moda de AGI. Sin embargo, Sam Altman, director ejecutivo y cofundador de OpenAI, ha dicho varias veces que la empresa no tiene planes de salir a bolsa. Con esta opción descartada al menos por ahora, y otras opciones obvias ya saturadas de flujos de inversores, los actores del mercado buscan cada vez más oportunidades para aprender sobre esta tecnología revolucionaria.

Estas oportunidades incluyen no sólo a los “creadores” y “facilitadores”, sino también a los “usuarios”. Según un informe de McKinsey, las empresas que adoptaron tempranamente la tecnología de IA ya han visto aumentar sus flujos de efectivo en un 100% en promedio. Dado que la tecnología permite mejores capacidades predictivas que los humanos, las organizaciones pueden tomar decisiones más precisas, reduciendo costos y aumentando la rentabilidad. Además de sus capacidades para aumentar las ganancias en las empresas existentes, la IA ya ha comenzado a generar una plétora de nuevas estrategias comerciales y carreras que serían imposibles sin ella (pensemos en la investigación biotecnológica impulsada por la IA o en el arte Midjourney como solo dos ejemplos).

Sin embargo, monetizar las predicciones de la IA no siempre es un proceso sencillo. Además, aunque la nueva tendencia emergente ya es fuerte, las direcciones en las que se desarrollará aún no están claras, al igual que los futuros ganadores y perdedores. Recordatorio amable: cuando Apple (Camello(Presentó el primer iPhone, Nokia)corona noruega) capturó casi la mitad del mercado mundial de telefonía móvil y se pensaba que era el líder invencible en la industria de la telefonía móvil de consumo.

Entonces, ¿cómo puede un aspirante a inversor en IA encontrar las acciones que serán la próxima Apple y al mismo tiempo evitar la próxima Nokia? Intentemos descubrirlo.

Los habilitadores de IA están a la vanguardia

El mundo ha visto muchas innovaciones tecnológicas interesantes en los últimos años, pero ninguna de ellas se compara con el alcance y el impacto potencial de la nueva generación de IA. De hecho, ya está teniendo un gran impacto en las aplicaciones tecnológicas, desde los chatbots de atención al cliente hasta las soluciones en la nube. Se espera que en el futuro la nueva generación de inteligencia artificial se convierta en el desarrollo tecnológico más importante desde la invención de Internet. No es de extrañar que todo el mundo quiera ser parte de esta tendencia que cambia vidas.

Si bien las operaciones directas de IA encabezaron las listas en 2023, alcanzando niveles de valoración en los que cualquier retraso en las ganancias de la tecnología podría llevarla a una fuerte corrección, varios otros actores están ofreciendo valoraciones más razonables junto con mayores ganancias al alza.

Hay varias áreas de nicho a lo largo de la cadena de valor de la IA, que incluyen diseñadores de chips como Nvidia y AMD (AMD), y fundiciones de semiconductores como Taiwan Semiconductor (TSM), proveedores de infraestructura de centros de datos como Arista Networks (red), proveedores de equipos, servicios y software para producir chips de IA, como materiales aplicados (amortiguar), especialistas en infraestructura de datos como Marvell Technology (MRVL), y desarrolladores de plataformas de software de IA como Palantir Technologies (cinturón), y otros.

Fuente: Finanzas de Google

Estos son los principales facilitadores de la IA, lo que significa que la mayoría de ellos ya han sido “descubiertos”, es decir, “inundados”, por inversores amantes de la IA. Sin embargo, no todo está perdido: tras la afluencia de inversiones en la producción de chips de IA que vimos el año pasado, los analistas esperan que en 2024 se produzca una ola de inversiones en muchas empresas de software que operan y facilitan la IA. Esto significa que acciones como PLTR y AMAT, junto con muchas otras, pueden continuar su trayectoria ascendente.

Se acerca la segunda ola

Además, la “segunda ola” de donantes de IA incluye empresas que pueden aprovechar los beneficios de la IA utilizando las capacidades de la tecnología en sus productos. Se trata de empresas que, con la ayuda de la IA, crearán mejoras en los procesos, aumentarán la eficiencia, automatizarán tareas, amplificarán el análisis predictivo, mejorarán los servicios y más. Los ganadores esperados en este grupo incluyen firmas consultoras de TI, proveedores de servicios de gestión de datos, propietarios de centros de datos, proveedores de redes de alta velocidad y otros.

Por ejemplo, el proveedor de servicios de subcontratación y consultoría de TI Cognizant (CSP) ofrece a sus clientes plataformas personalizadas impulsadas por IA que les ayudan a aprovechar el poder de la tecnología para sus estrategias comerciales, back office, gestión financiera, relaciones con los clientes y más. Proveedor de datos como servicio Snowflake (nieve) vende conjuntos de datos sintéticos y del mundo real que se utilizan para entrenar algoritmos de inteligencia artificial para aplicaciones comerciales, financieras y de seguridad.

Proveedor de plataforma de gestión de ventas y clientes Salesforce (Gestión de relaciones con el cliente.) utiliza inteligencia artificial en sus productos desde 2016; El gigante de SaaS ahora está integrando Gen AI para manejar el estado de la infraestructura y la telemetría en tiempo real. Accenture, empresa global de servicios profesionales (ACN) ya ha integrado la IA en su conjunto de servicios y ahora está lanzando una red de estudios de IA generativa, que permite a los clientes aprovechar las capacidades de la tecnología para mejorar y reinventar sus negocios. adobe (ADBE), líder mundial en marketing digital y software creativo, está integrando Gen AI en sus plataformas de creatividad y fotografía digital.

Fuente: Finanzas de Google

Proveedor de plataforma de automatización del flujo de trabajo empresarial ServiceNow (ahora) ha integrado herramientas tecnológicas de vanguardia en sus productos para ayudar a los clientes a mejorar el flujo de trabajo, obtener información valiosa y crear contenido. conjetura (Usted y), una empresa de soluciones de cumplimiento y gestión financiera, ha estado utilizando IA durante más de una década y recientemente lanzó un asistente financiero virtual Gen AI.

La empresa de ciberseguridad CrowdStrike (CRWD) presentó un innovador analista de seguridad de IA que reduce la complejidad de las operaciones de seguridad para los clientes de la empresa. samsara (El internet de las cosas), que proporciona una plataforma de operaciones conectada para rastrear flotas de vehículos y utiliza inteligencia artificial para mejorar los procesos destinados a la gestión de activos físicos. Proveedor de software de automatización de procesos robóticos (RPA) UiPath (camino) utiliza Inteligencia Artificial y Gen AI en sus productos para mejorar la automatización de tareas y aumentar la productividad.

Fuente: Finanzas de Google

Estos son sólo algunos ejemplos de empresas que están aprovechando el poder de la IA generativa para aumentar el valor de sus ofertas a sus clientes y así ganar participación de mercado y aumentar los ingresos. Resulta que muchas de las acciones mencionadas anteriormente ya han sido notadas por los mercados y han aumentado decenas de por ciento debido a la locura de la IA. Si bien el aumento del año pasado lo hace más vulnerable, en promedio, a una corrección a corto plazo, su desempeño a largo plazo dependerá de su desempeño en términos de crecimiento empresarial y ganancias.

Conclusiones de la inversión

Cuando se produce un cambio tecnológico transformador como la inteligencia artificial, no sólo puede sacar a la luz a una serie de beneficiarios sorprendentes, sino que también puede poner patas arriba viejos modelos de negocio rentables. Por ejemplo, la llegada de Internet ha suplantado al alquiler de vídeos, a las editoriales de mapas y guías de viaje y a los productores de máquinas de fax, entre otros. Además, si bien las nuevas tecnologías facilitan la creación de nuevas áreas de negocios, su desarrollo puede acabar con ellas tan rápidamente como las creó. (¿Alguien recuerda los cibercafés que en algún momento se pudieron encontrar en casi cada esquina?)

Actualmente, el uso de la IA se inclina en gran medida hacia empoderar a los humanos brindándoles las herramientas para automatizar diversas tareas, aumentar el flujo de trabajo y la precisión de los resultados, recopilar datos y analizar patrones. Pero su llegada apenas ha comenzado y ciertamente perturbará no sólo industrias específicas, sino también la economía en su conjunto, tal como lo ha hecho Internet, o incluso más. En su camino, amenazará la existencia de modelos de negocio establecidos y acabará con muchas empresas que no puedan seguir el ritmo de los avances tecnológicos. Por otro lado, dará forma a muchos nuevos modelos de negocio y carreras (¿alguien escuchó hablar de un “ingeniero ágil” hace un año?) y creará innumerables oportunidades únicas en la vida para empresas e inversores.

pero, Elegir a los ganadores de una carrera cuyas reglas aún están por escribirse no es tarea fácil. En medio de todo este entusiasmo, los inversores deberían actuar con cautela, teniendo en cuenta la sostenibilidad financiera y las perspectivas comerciales de las empresas, en lugar de perseguir contendientes a corto plazo. Por lo tanto, en este punto, se recomienda a los inversores que elijan acciones de empresas cuyo crecimiento esté respaldado por el progreso tecnológico de la IA, pero esa no es toda la historia sobre ellas. En términos más simples, elija empresas fuertes con importantes fosos económicos –que pueden obtener grandes beneficios de la IA– pero que sobrevivirán si aprovechar el potencial de la tecnología lleva más tiempo de lo esperado.

Si bien la tarea requiere mucho trabajo, incluido el análisis de estados financieros y perspectivas comerciales, los inversores no están solos. Con TipRanks, tienen acceso a investigaciones y análisis actuales producidos por los principales analistas de Wall Street y pueden utilizar múltiples herramientas, como Stock Screener, que proporciona datos fundamentales al alcance de su mano.